Investing.com — Synopsys, 2027 mali yılında daha güçlü bir performans sergileyecek. Elektronik tasarım otomasyonu ve çip tasarımı fikri mülkiyet talebinde iyileşme bekleniyor. Baird, yarı iletken yazılım sağlayıcısının notunu Outperform’a yükseltti. Hedef fiyatı 560 dolara çıkardı.
Baird’e göre beklentiler yeterince düştü. 2026 mali yılının durgun geçmesinin ardından risk-getiri dengesi artık hisse lehine. Özellikle son sonuçlar 2027 mali yılına doğru iyileşmeye işaret ediyor. Aracı kurum gelecek yıl çift haneli organik gelir büyümesi bekliyor. Gelir ve serbest nakit akışı tahminlerinin yükseleceğini öngörüyor.
Şirketin üçüncü çeyrek sonuçları bu toparlanmanın erken sinyallerini verdi. Gelir yüzde 40 artarak yaklaşık 2,48 milyar dolara ulaştı. Bu rakam Baird’in tahmininin yaklaşık yüzde 2 üzerinde. Elektronik tasarım otomasyonu ve Ansys işi performansı yukarı çekti. EDA geliri yıllık bazda yüzde 8 arttı. Design IP ise yüzde 11 yükseldi. EBIT marjı yüzde 42’ye ulaştı. Bir önceki yılın yüzde 39’unun ve konsensüs tahmini olan yüzde 40’ın üzerinde gerçekleşti.
Baird ayrıca 2026 mali yılı görünümünü de yükseltti. Gelir büyümesinin yüzde 38 olacağını öngörüyor. EBIT marjının yüzde 41,5’e ulaşacağını tahmin ediyor. Düzeltilmiş hisse başına kazancın yüzde 17 artmasını bekliyor. Serbest nakit akışının 2,6 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu rakam önceki tahmininden 600 milyon dolar yüksek.
Aracı kurum gelecek mali yılda birkaç potansiyel büyüme motoru görüyor. Synopsys’in Ansys simülasyon yeteneklerini tasarım araçlarına entegre etmesinden faydalanacağını bekliyor. Mühendislik iş akışlarında agentic AI kullanımının artacağını düşünüyor. Donanım destekli doğrulama da önem kazanacak. Rapora göre şu anda yaklaşık 30 agentic AI projesi devam ediyor.
Design IP bir diğer potansiyel katalizör. Baird, Synopsys’in arayüz IP pazarının yarısından fazlasını elinde tuttuğunu belirtti. AI sistemleri daha karmaşık hale geldikçe arayüz, bellek ve çipten çipe teknolojilere olan talebin güçleneceğini bekliyor. Geçen yıl yapılan portföy değişiklikleri işin 2027 mali yılında daha güçlü büyümesine yardımcı olabilir. Yeni lisanslama ve telif hakkı modeli yıl sonunda ek yukarı yönlü potansiyel sağlayabilir.
Baird hedef fiyatını 558 dolardan 560 dolara yükseltti. Bu rakam kazancın 25 katına denk geliyor. 2027 mali yılı düzeltilmiş hisse başına kazanç tahmini 17,52 dolardan 18,15 dolara çıktı. Hisseler 26 Ağustos’ta 410 dolardan işlem görüyordu.
Aracı kurum 30 Eylül’deki yatırımcı gününün daha fazla detay sunacağını bekliyor. EDA, Design IP ve Ansys için büyüme görünümü netleşecek. Şirketin uzun vadeli finansal çerçevesi de açıklanacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
